Utöva aktieoptioner. Att utöva aktieoptioner innebär att man köper emittentens stamaktie till det pris som fastställs av tilldelningspriset, oavsett börskursen vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet Se om aktieoptioner för mer information. Tipp Utöva ditt lager alternativ är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion Skatteeffekterna kan variera i stor utsträckning, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina aktieoptioner. Koder när du utövar aktieoptioner. Du har vanligtvis flera val när du utövar dina aktieoptioner. Håll din Aktieoptioner. Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja optionens långsiktiga karaktär och vänta med att utöva dem tills marknadspriset på emittentstocken överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva aktieoptionerna Kom ihåg att aktieoptionerna upphör att gälla efter en tidsperiod. Optionerna har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta är en pproach är. Du kommer att fördröja eventuella skatteeffekter tills du utnyttjar dina aktieoptioner, och den potentiella apprecieringen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-hålltransaktion Aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och sedan hålla aktierna. Beroende på vilken typ av option du behöver, måste du kunna betala kontant eller låna på marginalen med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och Eventuella avgifter och skatter om du är godkänd för marginalen. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är fördelarna med aktieägande i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotentiell uppskattning av priset på ditt företags gemensamma lager. Initiera en tränings-och-sälj - Till-Cover Transaction. Exercise dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälja bara tillräckligt med aktierna på samma gång för att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och avgifter. ou får från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier Du kan få ett kvarvarande belopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är fördelar med aktieägande i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotential appreciering av priset på ditt företags gemensamma lager. förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Initiera en utlösnings-och-säljtransaktion kontantlös. Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsprogram planeras av Fidelity kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt företagsbestånd och sälja de förvärvade aktierna samtidigt utan att använda egna pengar. De intäkter du får från en övnings-och-sälja-transaktion är Lika med det marknadsmässiga marknadsvärdet av aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklarkommission och eventuella avgifter som du får. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. köp intäkterna från din övning. möjlighet att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity Account. Tip Känn utlöningsdatumet för dina aktieoptioner När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieutnyttjande. Diskvalificerade disponibla aktier säljs innan de anges Waiting Period. Number of options 100.Grant pris 10.Förbörjande marknadsvärde vid utövande 50.Förskottets marknadsvärde när såldes 70.Trade typ Motion och Hold 50. När dina aktieoptioner västar den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier Aktien priset är 50 Dina aktieoptioner kostar 1 000 100 optioner x 10 bidragspris Du betalar aktieoptionen kostnaden 1000 till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto Den 1 juni är aktiekursen 70 Du säljer dina 100 aktier på Nuvarande marknadsvärde. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion, måste du. Notifiera din arbetsgivare skapar detta en diskvalificerad disposition. Visa vanlig inkomstskatt på differen Ce mellan bidragspriset 10 och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för övningen 50 I det här exemplet är 40 a-aktie eller 4 000. Avkastning på kapitalvinst på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för övningen 50 och försäljningspriset 70 I det här exemplet är 20 a-aktie eller 2 000. Om du hade väntat att sälja dina optionsrätter i mer än ett år efter det att aktieoptionerna utövades och två år efter datumet för tilldelning skulle du betala kapitalvinster snarare än vanligt inkomst , Om skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Om du får ett alternativ att köpa aktier som betalning för dina tjänster, kan du få inkomster när du får alternativet, när du utnyttjar alternativet eller när du handlar om alternativet eller Aktie som erhållits när du utnyttjar optionen Det finns två typer av optionsoptioner. Tilldelningar som beviljas enligt en personaloptionsplan eller ett incitamentsprogram Options-planen är lagstadgade optionsoptioner. Stockalternativ som varken beviljas enligt en personalbeställningsplan nej r en ISO-plan är icke-statuterade aktieoptioner. Se till publicering 525 Skattepliktiga och icke-skattepliktiga inkomster för att bestämma om du har beviljats lagstadgad eller icke-statutär aktieoption. Aktieoptioner. Om din arbetsgivare ger dig ett lagstadgat aktieoption, brukar du ta inte med något belopp i din bruttoinkomst när du får eller utnyttja alternativet Du kan dock bli föremål för alternativ minimiskatt i det år du utövar en ISO. Mer information finns i formuläret 6251 Instruktioner Du har skattepliktig inkomst eller avdragsgill förlust När du säljer det lager du köpte genom att utnyttja alternativet Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. Om du inte uppfyller särskilda krav på holdingperiod måste du behandla inkomst från försäljningen som vanlig inkomst. Lägg till dessa belopp, Som behandlas som löner, på grundval av beståndet vid fastställande av vinsten eller förlusten på lagerets disposition. Se Publikation 525 för specifika uppgifter om typen Av optionsoptioner samt regler för när inkomst redovisas och hur inkomst redovisas för inkomstskatt. Incentive Stock Options - Efter att ha utövat en ISO bör du få en formulär 3921 PDF, utövande av ett incitament Avsnitt 422 b Denna blankett kommer att anmäla viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst om det är aktuellt att rapporteras vid avkastningen. Arbetstagarskapsplan - Efter din första överlåtelse eller försäljning av aktier som förvärvats genom att utöva ett tilldelat tillfälle enligt en anställningsaktieplan bör du få en formulär 3922 PDF, överlåtelse av aktier som förvärvats genom en personalinköpsplan enligt avsnitt 423 c. Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst som ska rapporteras vid din avkastning. Aktuella aktieoptioner. Om din arbetsgivare ger dig ett icke-statligt aktieoption, mängden inkomst till inklusive E och tiden för att inkludera den beror på om det verkliga marknadsvärdet av optionen lätt kan bestämmas. Riktigt fastställt marknadsvärde - Om ett alternativ handlas aktivt på en etablerad marknad kan du enkelt bestämma det verkliga marknadsvärdet av optionen Se publikation 525 för andra omständigheter enligt vilka du enkelt kan bestämma det verkliga marknadsvärdet på ett alternativ och reglerna för att bestämma när du ska redovisa intäkter för ett alternativ med ett lätt fastställbart rättvist marknadsvärde. Inte lätt fastställt Fair Market Value - De flesta icke-statuterade Optioner har inte ett lätt fastställbart marknadsvärde För icke-statuterade optioner utan ett lätt fastställbart marknadsvärde finns det ingen skattepliktig händelse när optionen beviljas men du måste inkludera det verkliga marknadsvärdet på det lager som erhållits på träning, med avdrag för Betald belopp när du utnyttjar alternativet Du har skattepliktig inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du fick genom att utöva alternativet Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. För specifik information och rapporteringskrav hänvisas till Publicering 525.Page Senast granskad eller uppdaterad 17 februari 2017.ESOs Redovisning för personaloptionsalternativ. Med David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi granskar inte Den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna på FASB gjort det nödvändigt att kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet. Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när IASB: s internationella redovisningsstyrelse krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. För det andra finns en legitim debatt om de två primära kvaliteterna för bokföringsinformation relevans och tillförlitlighet s visar relevansstandarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen seriöst förnekar att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i finansiella rapporter uppnår standarden på tillförlitlighet när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två egenskaper Av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen Till exempel är fastigheter redovisad till anskaffningsvärde eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än marknadsvärdet - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som har spenderats för att förvärva egendomen Motståndare av utgiftsposten prioriterar tillförlitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man utesluter det helt. Förklaring krävs men inte erkännande för nu Från och med mars 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar b utebliven redovisning Detta innebär att kostnadsberäkningar av optioner måste redovisas som en fotnot men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska det redovisade vinstresultatet eller nettoresultatet. Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Är gamla och i pengarna En viktig utmaning inom dataprogram är att EPS är potentiell utspädning. Speciellt vad gör vi med enastående men outnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte endast aktieoptioner men även konvertibel skuld och vissa derivat. Förtunnad EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stock-metod som illustreras nedan. Vår hypotetiska Företaget har 100 000 vanliga aktier utestående, men har också 10 000 utestående optioner som är alla i pengarna. Det är att de beviljades med ett 7 lösenpris, men beståndet har sedan stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300 000 100 000 3 Per aktie Utspädd EPS använder sig av treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier som skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10 000 stamaktier till basen Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra intäkter på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får sänka sin skattepliktiga inkomst genom optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavare som betalar vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera skatteförmånen avser icke-kvalificerad stoc k alternativ Så kallade incitamentsoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 av de tilldelade optionerna är ISO. Låt oss se hur 100.000 stamaktier blir 103.900 utspädda aktier enligt treasury-stock-metoden, vilket kommer ihåg, baseras på en simulerad övning Vi antar utövandet av 10 000 pengar i pengar, det här lägger till 10 000 stamaktier till basen Men företaget får tillbaka övningsinkomster på 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier Vid den nuvarande Priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konvertering av 10 000 alternativ endast 3 900 nettoandelsandelar 10 000 alternativ omräknade minus 6.100 återköpshandlingar Här är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E utövar ise pris, T skattesats och N antal optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de nya optioner som beviljats under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla in-the-money alternativ som beviljats under tidigare år Men vad gör vi gör med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen men är kostsamt ändå eftersom de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en alternativ prissättningsmodell för att uppskatta en Kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, proforma utgifter reducerar täljaren av EPS. Du kan se hur kostnaderna inte dubbelträknas som vissa har Föreslagna utspädda EPS innehåller gamla alternativtillskott medan pro forma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna, Black-Scholes och Binomial, i de kommande två delarna av denna seri es men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgift är väldigt detaljerad är rubriken verkligt värde på bidragsdatumet. Det innebär att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa utgiften i resultaträkningen Beakta illustrationen nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290 000 i en utspädd aktiebas på 103 900 aktier. Men under proforma kan den utspädda aktiebasen vara annorlunda Se vår tekniska notering nedan för ytterligare detaljer. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster över intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på alternativet förverkande Es på grund av anställningsavslutningar Till exempel kan ett företag förutspå att 20 av de beviljade optionerna förverkas och förlora utgiften i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är expensing options i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsuppskattningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där då alternativen skulle vara helt värdelösa och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Ed medan vår EPS skulle bli underskattad Omvänt, om börsen gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdriven eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad.
No comments:
Post a Comment